Uma opção para solucionar o problema de terminal lento no Visual Studio Code é a seguinte:

• Feche o terminal no Visual Studio Code
• Pressione: Ctrl + shift + P
• Seleciona o opção exata:  'Open settings (JSON)'
• Adiciona a linha no final do arquivo, mas não se esqueça das aspas

"terminal.integrated.rendererType": "canvas"

• Salve o arquivo settings.json
• Reabra o terminal e faça um teste para ver se a lentidão acabou

Ps. Testado no Visual Studio Code utilizando WSL2 (Windows e Ubuntu)